Basiese Handel Strategieë Met Betrekking Tot Opsies

Opsies Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysis10 opsies strategieë te dikwels weet, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner verstaan. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal dek die skade wat veroorsaak word deur 'n orkaan. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief te bepaal watter finansiële produkte die beste by jou leefstyl Dankie vir jou inskrywing om persoonlike Finance. Option Strategieë Options risiko te betrek en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Synopsis: Alle lof vir Options Teorie en Trading Ive het die plesier van die onderrig met Ron Ianieri by talle live seminare vir handelaars en beleggers, en een ding is seker-Ron weet opsies Nou Ron het 'n deeglike geskep, easy - om-te lees gids wat jy kan voordeel trek uit op baie maniere, of jy ervaar in die handel opsies of net begin. Ek glo dat jy sal Options Teorie en Trading soos Ron homself vind. vol kennis, vermaaklike, vinnige, en 'n vreugde om rond te wees. Prys Headley, CFA, CMT, stigter van BigTrends Ive het die plesier om te weet en werk met Ron vir baie jare nou. Wanneer die bestuur van fondse in ons batebestuur maatskappy, het Ron altyd ons go-to man is op enigiets opsies-verwante. Ive ook geleer om 'n aantal seminare langs mekaar met Ron oor die jare waar Ive kom altyd tuis te weet meer oor opsies as wanneer Ek het die man is werklik die pitbull van afgeleide instrumente. Peter Reznicek, Hoof Equity Strategist, www. ShadowTrader Wat 'n plesier om Ron Ianieris nuwe boek, Options Teorie en Trading lees. As 'n mark tegnikus vir die laaste drie en dertig jaar is ek altyd op soek na tegniese skuiwe in aandele, en ek vertrou op kundigheid Rons vir die optimale opsies strategie wat nodig is vir elke spesifieke stap ek sien gebeur in die markte. Rons in die kuipe ervaring dien om die verkeerde inligting reg te stel in groot dele van die gepubliseerde materiaal en klasse wat tans beskikbaar is om die niksvermoedende opsies handelaar. David Steelsmith Elliott, Wallstreetteachers, wêrelde 1 mark Timer, kundigheid usiek Rons in opsies is so hoog as daar andhis ervaring is sonder weerga. Ron weet nie net die antwoord, maar kan dit verduidelik in 'n 101 mode wat is eenvoudig genoeg vir selfs 'n beginner om te verstaan. Sy boek is geskryf in dieselfde manier. Ron verduidelik nie net die hoe tos, maar ook die hoe en waarom watter ander boeke net nie lyk om te doen. As 'n dag handelaar / swing handelaar deur die natuur, ek waardeer ook Ron inkorporeer werklike grafiek voorbeelde vir ons rigting handelaars. Om hierdie redes, sou ek raai Rons boek vir enigeen wat belangstel in die gebruik van opsies. Chris Rowe, die neiging ruiter, www. tycoonresearch Wanneer dit korrek gebruik word, opsies kan aansienlik verbeter jou wins. Die hefboom wat hulle lewer kan klein rekeninge om handel te dryf soos grotes, sonder die normaalweg gepaardgaande risiko's. En, in tye van finansiële onrus, opsies kan jy hou van die aangaan van katastrofiese verliese. Daar is baie maniere waarop opsies kan beide die beskerming van jou portefeulje en jou help profitbut om voordeel te trek uit hierdie geleenthede, moet jy leer hoe om behoorlik opsies in jou belegging aanwend. Soos die medestigter en voormalige hoof opsies strateeg vir die Options Universiteit, en nou as stigter van die ION Options, skrywer Ron Ianieri is een van die mees gerespekteerde en goed ingelig, individue in hierdie gebied. In die loop van sy suksesvolle twintig plus jaar loopbaan in die opsies mark, het hy opgelei baie professionele handelaars, asook talle aktiewe beleggers. Nou, met opsies Teorie en Trading, deel hy sy uitgebreide ondervinding met julle. Op grond van 'n bewese opsie-handel kursus geskep deur Ianieri, wat 'n logiese stap-vir-stap progressie volg, is hierdie boek begin met 'n in-diepte verduideliking van opsie terme en teorie in Deel Onebecause leer die taal en die begrip van die teorie is die fondasie waarop suksesvolle opsie-strategieë gebou. Voortgesette langs hierdie lyne, Ianieri neem die tyd om die unieke risiko's en voordele van die oproep te verken en verkoopopsies, en stel jou bekend aan die opsiewaardasiemodel, die Grieke, en sintetiese posisies. In Deel Twee, Ianieri beweeg op tot basiese handel strategieë met betrekking tot voorraad en opsies, insluitend die bedekte oproep / koop-skryf strategie, die gedek put / verkoop-skryf strategie, die beskermende sit strategie, die sintetiese sit / beskermende oproep strategie, en laastens , die kraag strategie. Benewens hierdie, sal jy ontdek ook die rol van die maer in opsies handel en hoe om jou posisie om 'n stroom van inkomste te vestig rol. Terwyl Ianieri demonstreer hoe goed opsies funksioneer in harmonie met 'n voorraad positionenhancing potensiaal winste, die verskaffing van beskerming wins, en die beperking van die risiko van die hele investmenthe ondersoek ook hoe hulle selfs meer doeltreffend kan wees wanneer verhandel teen mekaar. In die derde deel, sal jy kry 'n in-diepte begrip van hoe om te gebruik vertikale, skuins, en tyd versprei op hierdie manier, en ontdek hoe weerskante en strangleswhich beide funksie die gebruik van opsies in harmonie met een othercan help om sterk premie versameling bereik. Afronding uit die gedetailleerde bespreking van opsies is 'n vinnige blik op kombinasie strategieë. Deel Vier van opsies Teorie en Trading neem jou deur ten volle verskans strategieë bekend as die Butterfly en die Condor, en bied praktiese raad oor hoe en wanneer om dit te gebruik. In 'n omgewing van toenemende wisselvalligheid, Theres 'n groot risiko van die mark korreksies die hoofstad van individuele beleggers gevaar regoor die wêreld. Wat jy nodig het om langtermyn sukses in vandag se mark te bereik, is die regte leiding. Met Options Teorie en Trading, sal jy gou agterkom hoe om opsies te gebruik om jou portefeuljes winspotensiaal verhoog en die risiko's sal jy onvermydelik die gesig staar te verminder. Oor die outeur Ron Ianieri is die medestigter en voormalige hoof opsies strateeg vir Options Universiteit, en die stigter en Hoof Opsies Strategist van ION Options, sy nuwe firma wat kursusse, dienste, en opleiding verskaf aan aspirant opsies handelaars. Ianieris Opsie Teorie en Trading Kursus word beskou as een van die beste opsies opleiding gereedskap in die bedryf. Hy het verskyn op CNBC, CNN, en Fox Business News. Ianieri gegradueer aan St Josephs Universiteit in Philadelphia met 'n graad in finance. Options Trading: Hoe om te gebruik Basiese opsies strategieë sleutelpunte in hierdie laaste paaiement van 'n twee-deel-reeks, hersien ons basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Vind meer oor lang oproepe, kort oproepe, lang wan en kort wan. Vind uit hoe jy die trefprys vir jou opsie, afhangende van jou vlak van optimisme of bearishness kan kies. In die eerste deel van hierdie reeks, slag opsies. Ons het gepraat oor die basiese beginsels van die opsies soos terminologie, regte en verpligtinge, oop rente, pryse, sentiment en verstryking siklusse. Nou is dit tyd om 'n paar van hierdie nuwe kennis gestel te werk deur te kyk na 'n paar basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Bullish teen lomp opsies handel strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Lang oproepe Miskien, die eenvoudigste opsie strategie om te verstaan ​​(hoewel nie noodwendig die eenvoudigste waarmee 'n wins te maak) kan die lang oproep handel. 'N Lang oproep handel is dikwels die eerste opsie strategie wat gebruik word deur beleggers as hulle besluit om te waag in handel opsies. Ongelukkig kan 'n lang oproepe dikwels moeilik wees om winsgewend handel te dryf. Maar sy goeie om die strategie te bespreek, want dit help om die grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te lê. 'N Lang koopopsie 'n positiewe strategie, maar in teenstelling met 'n lang voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel winsgewend te wees. Soos ons in deel een van hierdie reeks bespreek, is die prys van 'n opsie wat gebaseer is op baie komponente. Drie van hierdie komponente is: (1) tipe opsie (noem teen sit), (2) die trefprys van die opsie en (3) die bedrag van die tyd totdat die opsie verval. Om voordeel te trek op 'n lang oproep handel, sal jy nodig het om reg oor die rigting van die onderliggende aandele prys beweging en die aantal punte beweeg in daardie rigting wees, asook hoe lank dit neem om die skuif te maak. Soms, kan jy winsgewend wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Voordat jy besluit in enige opsie strategie om te gaan, is dit belangrik om 'n paar eenvoudige berekeninge te doen om die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte (prys van die onderliggende aandeel / indeks waar daar nie 'n wins of 'n verlies) vir die handel te vind . Die formule vir die berekening van 'n lang oproep handel (met die aanvaarding van die posisie gehou word totdat verstryking) en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins onbeperkte maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang oproep handel is die prys betaal vir die opsie prys, die onderstebo winspotensiaal is teoreties onbeperk. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende aandeel moet genoeg beweeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid verreken. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort oproepe Alhoewel ek dit nie beveel die gebruik van kort (naakte) oproepe, en hulle sal veral onvanpas vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal, ek dink sy nuttig wees om te illustreer hoe die verkoop van 'n oproep maak 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang oproep. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies onbeperkte Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Uncovered (Naked) oproep Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Nota: Grafiek toon strategie op expiration. An ontbloot (naakte) oproep handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad daal in prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie is verkoop, die opwaartse risiko is onbeperk. Om 'n onbedekte oproep handel betree, sal jy nodig het die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), en moet aansienlike fondse om die hoër vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Lank sit soortgelyk aan 'n lang oproep handel, 'n lang sit handel is redelik eenvoudig. Alhoewel lank sit ambagte moeilik kan wees om winsgewend handel te dryf, sy het ook die moeite werd om die strategie as 'n grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te bespreek. 'N Lang sit opsie is 'n lomp strategie, maar in teenstelling met 'n kort voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel ten einde winsgewend te wees. Soos met 'n lang oproepe, winsgewend te wees, sal jy nodig het om reg oor die aandele prys beweging rigting en die grootte en die tyd raam wees. Jy kan soms nuttig wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Soos met 'n lang oproepe, voordat jy besluit om 'n lang sit handel betree, maak seker dat die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte te vind. Die formule vir die berekening van 'n lang sit handel en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang sit handel is die prys betaal vir die opsie prys, die wins potensiaal, as die voorraad daal in prys, is betekenisvol. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende voorraad nodig om af te skuif genoeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort wan Alhoewel kort (naakte) stel is nie heeltemal so riskant so kort (naakte) oproepe, hulle is nog steeds nie 'n strategie vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal. Verkoop van 'n put skep 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang sit. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Gelykbreek 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie ) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. 'N ontbloot (naakte) sit handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad styg in die prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie verkoop, kan die daalrisiko te verhoog tot die voorraad nul bereik. Om 'n onbedekte put handel betree, sal jy nodig het nie net die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), maar ook moet aansienlike fondse om die hoë vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Die keuse van jou trefprys Wanneer die eerste keer aan opsies, baie handelaars het min probleme met die begrip van die risiko / beloning eienskappe van opsies, maar het dikwels probleme besluit watter staking pryse om te gebruik. Of diegene staking pryse is in, op of buite die geld sal die grootte van die onderliggende skuif wat nodig is om winsgewendheid te bereik en ook bepaal of die handel winsgewend kan wees as die onderliggende aandeel onveranderd bly raak. Die tabelle hieronder illustreer hoe om 'n lang of kort opsie handel om jou vlak van optimisme of bearishness pas behoorlik te struktureer. Byvoorbeeld, as jy 'n baie lomp, wil jy dalk om uit-of-the-geld (OOTM) lang oproepe of in-die-geld (ITM) kort wan oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp gewemel van die onderliggende aandeel van uiterste grootte ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang oproepe of OOTM kort wan, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Bullish opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Op dieselfde wyse, as jy is baie lomp wil jy dalk buite-die-geld (OOTM) lank wan of in-die-geld (ITM) kort oproepe te oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp beweging van uiterste omvang in die onderliggende aandeel ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang wan of OOTM kort oproepe, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Lomp opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Soos met die meeste opsie-strategieë, nodig hoe groter is die onderliggende skuif, hoe hoër is die wins potensiaal, maar sy het ook minder waarskynlik dat 'n wins gemaak sal word. In die geval van OOTM kort wan en OOTM kort oproepe, want winsgewendheid moontlik met geen beweging in die onderliggende aandeel, sal die potensiële wins waarskynlik baie klein. Maar die risiko op hierdie ambagte is baie hoog, wat is die rede waarom ek nie ontbloot oproepe of sit beveel. Die gebruik van krediet versprei is 'n baie veiliger alternatiewe terwyl die algemeen die verskaffing van net 'n bietjie minder wins potensiaal. Hopelik teen hierdie tyd wat jy het geleer dat jy óf 'n lomp of lomp posisie op 'n onderliggende instrument (voorraad, beursverhandelde fonds ETF of 'n indeks) die gebruik van óf oproepe of sit kan neem. Dit hang net op die vraag of jy koop of te verkoop hulle eerste. Nog 'n belangrike konsep om te verstaan ​​is dat wanneer jy aandele en opsies paar, jou sentiment op die onderliggende voorraad nie verander jy net die gebruik van die opsie been van die strategie om jou posisie te verskans of help genereer ekstra inkomste. Die tabel hieronder help om hierdie punt te illustreer. Paring aandele en opsies Belangrike Bekendmakings Options dra 'n hoë vlak van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere vereistes voldoen moet word om opsies handel deur Schwab. Met 'n lang opsies, kan beleggers 100 van fondse belê verloor. Verspreiding handel moet gedoen word in 'n marge-rekening. Veelvuldige been strategieë sal verskeie kommissies betrek. Lees asseblief die Options Openbaarmaking dokument getiteld Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor die oorweging van enige opsie transaksie. Belegging behels risiko's, insluitende die verlies van die skoolhoof. Verskansing en beskermende strategieë oor die algemeen behels bykomende koste en doen 'n wins of waarborg teen verlies nie verseker. Ontbloot opsie skriftelik en kort verkoop is gevorderde handel strategieë met betrekking tot potensieel onbeperkte risiko's, en moet in 'n marge-rekening. Ter wille van eenvoud, moenie die voorbeelde in hierdie aanbieding nie in ag neem kommissies en ander transaksie fooie, belasting oorwegings, of vereistes marge, wat faktore wat aansienlik kan beïnvloed die ekonomiese gevolge van strategieë vertoon is. Kontak asseblief 'n belastingadviseur vir die belastingimplikasies wat betrokke is by hierdie strategieë. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise of statistiese inligting is beskikbaar op aanvraag. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging advies. Die hier genoem beleggingstrategieë mag nie geskik wees vir almal. Elke belegger moet 'n beleggingstrategie vir sy of haar eie spesifieke situasie te hersien voordat jy enige beleggingsbesluit. Alle uitdrukkings van mening is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing in reaksie op veranderende marktoestande. Data hierin vervat van 'n derde party verskaffers verkry van wat beskou word as betroubare bronne. Tog kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker Geen Bank waarborg kan verloor Waarde Die Charles Schwab Corporation bied 'n volle omvang van die makelaars, bankwese en finansiële adviesdienste deur middel van sy bedryfsfiliale. Die makelaar-handelaar filiaal, Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC), bied belegging dienste en produkte, insluitend Schwab makelaars rekeninge. Haar dogter met bank, Charles Schwab Bank (lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener), bied deposito en uitleen dienste en produkte. Toegang tot Elektroniese Dienste kan beperk of nie beskikbaar in tye van piek aanvraag, markonbestendigheid, stelsels op te gradeer, onderhoud, of om ander redes. Hierdie webwerf is ontwerp vir VS inwoners. Nie-VS. inwoners is onderhewig aan land-spesifieke beperkings. Hier is meer oor ons dienste vir nie-VS. Inwoners. 169 2016 Charles Schwab amp Co Inc, Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Ongemagtigde toegang verbied. Gebruik word gemonitor. Verbind